Peter Lynch – nhà quản lý quỹ huyền thoại – đã chứng minh rằng thành công đến từ quan sát thực tế, kiên định nguyên tắc và hiểu rõ doanh nghiệp mình đầu tư.

Từ quỹ nhỏ thành “đế chế” hàng tỷ USD nhờ chiến lược kiên định

Khi Peter Lynch bắt đầu quản lý quỹ Fidelity Magellan, tổng tài sản chỉ vỏn vẹn 18 triệu USD. Thế nhưng, nhờ cách tiếp cận riêng biệt, ông đã biến quỹ này thành một “đế chế” hơn 14 tỷ USD vào thời điểm rời ghế. Trong suốt 13 năm điều hành, Magellan đạt lợi nhuận trung bình 29% mỗi năm – mức cao kỷ lục trong lịch sử ngành quỹ. Điều đặc biệt ở Lynch là ông không chạy theo dự đoán thị trường hay tin tức vĩ mô, mà tập trung vào giá trị thật của từng doanh nghiệp. Chính sự kiên định đó đã giúp hàng triệu nhà đầu tư gặt hái thành quả vượt trội, trong khi nhiều chuyên gia khác vẫn loay hoay với biến động ngắn hạn.

Lợi thế của nhà đầu tư cá nhân trước “ông lớn” Phố Wall

Lynch nhiều lần nhấn mạnh rằng nhà đầu tư cá nhân có lợi thế không nhỏ trước các quỹ lớn. Các tổ chức tài chính phải xử lý dòng vốn khổng lồ, thường buộc phải tập trung vào cổ phiếu blue-chip có thanh khoản cao. Trong khi đó, nhà đầu tư cá nhân linh hoạt hơn, có thể tìm kiếm cơ hội ở những công ty nhỏ, ít được chú ý nhưng tiềm năng tăng trưởng mạnh. Ví dụ điển hình là khoản đầu tư vào thương hiệu quần tất L’eggs – xuất phát từ sự quan sát của chính vợ Lynch khi đi siêu thị. Đây là minh chứng cho thấy cơ hội đầu tư đôi khi đến từ đời sống hàng ngày, chứ không phải từ những bản báo cáo dày đặc số liệu.

Đầu tư vào giá trị thật, không chạy theo đám đông

Theo Lynch, nhiều người thất bại vì quá chú trọng vào biến động ngắn hạn. Họ dễ dàng bán tháo khi giá giảm hoặc chốt lời sớm khi giá tăng nhẹ. Lynch khuyên: hãy đầu tư vào doanh nghiệp, chứ không phải vào sự hưng phấn của thị trường. Nếu sản phẩm được khách hàng ưa chuộng, doanh nghiệp đó sớm muộn cũng tạo ra giá trị. Cổ phiếu trong dài hạn thường vượt trội so với trái phiếu hay các tài sản an toàn khác, nhưng rủi ro cũng cao nếu thiếu sự hiểu biết. Bằng chứng là tại Việt Nam, dù VN-Index từng tăng 48% trong năm 2017, chỉ một phần nhỏ cổ phiếu thực sự mang lại lợi nhuận vượt trội. Bài học rút ra: muốn đầu tư thành công, đừng mù quáng chạy theo số đông.

Kiên nhẫn quan sát và tận dụng “lá bài thời gian”

Lynch ví việc đầu tư giống như một ván poker, nơi mỗi năm là một lá bài mới được lật. Nhà đầu tư cần theo dõi liên tục để biết nên tiếp tục hay dừng lại, thay vì quyết định một lần rồi bỏ mặc. Ông cũng khẳng định cổ phiếu phù hợp với những ai có tầm nhìn dài hạn và chấp nhận biến động. Người trẻ có thể tận dụng thời gian để tích lũy lợi nhuận lớn, trong khi những ai muốn an toàn hơn nên phân bổ vào trái phiếu. Đặc biệt, chỉ cần 6 trong 10 khoản đầu tư thành công, nhà đầu tư đã đạt hiệu suất ngang ngửa những chuyên gia xuất sắc nhất. Điều này cho thấy sức mạnh của sự kiên nhẫn và nguyên tắc kỷ luật trong hành trình tài chính.

Theo: Thời Báo Ngân Hàng

Từ Khóa: